創(chuàng)業(yè)板審計(jì):5家事務(wù)所項(xiàng)目全變臉
擬在A股上市的公司,其上市前的財(cái)務(wù)狀況需經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審計(jì),符合條件者方能在二級(jí)市場(chǎng)上與投資者見(jiàn)面。因此,在保證上市公司的“好成色”上,審計(jì)機(jī)構(gòu)起著重要的作用。
就創(chuàng)業(yè)板而言,共有38家會(huì)計(jì)師事務(wù)所參加了269家(截至10月18日)創(chuàng)業(yè)板公司上市前期的審計(jì)工作。然而,許多創(chuàng)業(yè)板公司上市后成長(zhǎng)性的快速“褪色”令審計(jì)師的作用遭遇尷尬。
我們統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),有四成具可比數(shù)據(jù)的創(chuàng)業(yè)板公司業(yè)績(jī)?cè)谏鲜泻笠欢?SPAN lang=EN-US>“變臉”。其中15家會(huì)計(jì)師事務(wù)所半數(shù)以上的創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目在上市后業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑,更有5家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目均在上市后100%變臉。
十大審計(jì)機(jī)構(gòu)占六成份額
截至10月18日,已有269家公司登陸創(chuàng)業(yè)板,38家會(huì)計(jì)師事務(wù)所分享了前期審計(jì)的“蛋糕”。
從已上市的創(chuàng)業(yè)板公司來(lái)看,立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所的項(xiàng)目數(shù)量最大,共審計(jì)了24家創(chuàng)業(yè)板公司,其次是天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所(包括浙江天健東方),共20個(gè)項(xiàng)目,緊隨其后的是中瑞岳華,參與了19個(gè)項(xiàng)目。
除上述3家機(jī)構(gòu)外,大信、深圳鵬城、天健正信、立信大華(包括原廣東大華德律)、利安達(dá)、信永中和(包括原四川君和)以及廣東正中珠江這7家會(huì)計(jì)師事務(wù)所的創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目也均在10個(gè)以上。項(xiàng)目數(shù)量最多的前10家會(huì)計(jì)師事務(wù)所,占據(jù)了六成份額。
不同融資規(guī)模的公司對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)有著不同的偏好,因?yàn)槿谫Y規(guī)模足夠大時(shí)能支付更高的審計(jì)費(fèi)用,可以聘請(qǐng)大規(guī)模、高聲譽(yù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所,同時(shí)也需要這樣的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)給予投資者信心,以抬高自己的“身價(jià)”。
從融資總規(guī)模來(lái)看,三家項(xiàng)目最多的會(huì)計(jì)師事務(wù)所涉及的融資總額也最大,合計(jì)均在150億元以上。但從平均融資額來(lái)看,座次則有所不同。中審國(guó)際位列第一。
平均融資額第二位的是北京興華(包括原立信中聯(lián)閩都),6個(gè)項(xiàng)目平均融資9.37億元。而項(xiàng)目數(shù)量最多的立信,平均每個(gè)項(xiàng)目融資額為8.75億元,居第三位。
部分創(chuàng)業(yè)板公司與審計(jì)機(jī)構(gòu)之間是“一錘子買賣”,一些會(huì)計(jì)師事務(wù)所在協(xié)助公司上市后便遭到棄用。在創(chuàng)業(yè)板上市公司中,有14家公司在上市后更換過(guò)審計(jì)機(jī)構(gòu),其中8家公司在上市當(dāng)年便進(jìn)行了更換。
15家機(jī)構(gòu)半數(shù)以上項(xiàng)目“變臉”
通過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的創(chuàng)業(yè)板公司確保了上市前三年的好業(yè)績(jī),這些公司被貼上了“高成長(zhǎng)”的標(biāo)簽。然而,不少創(chuàng)業(yè)板公司的業(yè)績(jī)?cè)谏鲜泻?SPAN lang=EN-US>“變臉”,前期的審計(jì)工作因此遭受質(zhì)疑。
從2009年度、2010年度以及2011年上半年的數(shù)據(jù)來(lái)看,236家具可比數(shù)據(jù)的創(chuàng)業(yè)板公司中,凈利潤(rùn)(扣除非經(jīng)常性損益后,下同)在上市后一度呈負(fù)增長(zhǎng)的公司共有91家,占比近四成。這91家“變臉”公司上市前的財(cái)務(wù)信息由29家會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。
中興華富華、亞太,其凈利潤(rùn)更是在上市后連續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
上海眾華滬銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所的4個(gè)創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目中,有3個(gè)在上市后出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑,“變臉”率達(dá)75%。項(xiàng)目“變臉”率在五成及以上的會(huì)計(jì)師事務(wù)所還包括武漢眾環(huán)、中磊、中審國(guó)際、深圳鵬城、中準(zhǔn)、北京興華、國(guó)富浩華(包括原北京五聯(lián)方圓)、江蘇公證天業(yè)以及中勤萬(wàn)信。
上市前業(yè)績(jī)持續(xù)突出,上市后短短時(shí)間內(nèi)卻出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),審計(jì)機(jī)構(gòu)在其中的作用及影響令人質(zhì)疑。
信息來(lái)源:中國(guó)會(huì)計(jì)師視野網(wǎng)站―資訊