人們習(xí)慣將IPO的光環(huán)套在上市公司與投行頭上。實際上，同為中介機構(gòu)的會計師和律師事務(wù)所，也充當(dāng)著重要角色。老吳從事會計業(yè)務(wù)將近20年，近幾年，隨著國內(nèi)IPO業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，他也把工作重心轉(zhuǎn)移到IPO審計上來。

天健承攬74個IPO審計居首

據(jù)統(tǒng)計，自2009年IPO重啟以來上市的632家A股公司，貢獻了19億元上市審計費，平均每家300萬元。

而這些公司的上市審計，由50家會計師事務(wù)所（按合并后名稱統(tǒng)計）承當(dāng)。

根據(jù)中國注冊會計師協(xié)會資料，目前僅有55家會計師事務(wù)所取得“證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證”（證監(jiān)會公布為54家）。相較中注協(xié)公布的7790家會計師事務(wù)所（含分所）來說，有證券資格的委實不多。

馬太效應(yīng)在審計業(yè)務(wù)上體現(xiàn)明顯。從IPO審計項目數(shù)量上看，內(nèi)資合資所獨大，前十名中沒有“四大”的身影。項目最多的是天健會計師事務(wù)所――74個，占比12%。立信排名第二（59個），天健正信季軍（45個）。列入前十的還有深圳鵬程、中瑞岳華、大信、利安達、立信大華、信永中和正中珠江。前十名事務(wù)所承攬400個IPO審計業(yè)務(wù)，占比63%。

但從收入情況看，“四大”憑借大項目睥睨同行。德勤僅僅依靠中國建筑、農(nóng)業(yè)銀行、山東墨龍和深圳燃?xì)獾?SPAN lang=EN-US>4個項目，就進賬2.76億元審計費，超過天健74個項目的全部收入（2.04億元）。最新資料顯示，2011年會計師事務(wù)所綜合評價前百家中，普華永道、德勤華永、安永華明3家合資所收入居前。

會計師一方面承當(dāng)上市財務(wù)審計重任，另一方面還是公司上市的裁判。在目前主板和創(chuàng)業(yè)板的60名發(fā)審委委員中，有21名來自于會計師事務(wù)所，其中有7人還是合伙人身份。

IPO審計項目數(shù)量前十的事務(wù)所中，有多達7家走出過發(fā)審委委員。中瑞岳華、立信大華各有一名主板和中小板的發(fā)審委委員。

IPO審計周期提速一倍

隨著IPO市場近兩年的持續(xù)火爆，作為買方的會計師事務(wù)所，早已行動起來。實際上，由于利益驅(qū)動，現(xiàn)在的IPO審計如同“高鐵化”，留下不少后患。

“三年前就開始跟發(fā)行人接觸，可費不少心血。當(dāng)時是他們先找我的，我琢磨了一下覺得可以做，才往事務(wù)所報。”文章開頭的老吳回憶。

在事務(wù)所討論時，老吳與一名合伙人激烈爭吵：合伙人認(rèn)為項目難度比較大，而老吳覺得這是一個好商機。老吳最后還是拿下了這個項目。一開始，老吳確實做得有些吃力，第一次審計用了40天，“現(xiàn)在有些事務(wù)所第一次審計只用20來天呢。”

過了4個月開始第二次審計。“現(xiàn)在有些事務(wù)所經(jīng)辦會計師都不去現(xiàn)場調(diào)查的！”親力親為的老吳，對現(xiàn)在部分事務(wù)所的做法不忿。第二次審計過后，才確定承攬業(yè)務(wù)。

“會計師事務(wù)所只出具審計報告，給保薦人提供需要的數(shù)據(jù)，最后再對相關(guān)章節(jié)把把關(guān)。”老吳做的這個項目，最終拿到250多萬元審計費。

一名有證券資格的CPA受訪稱，現(xiàn)在的IPO審計分為股改、上市等幾個階段，“每個階段大概只要一個月的時間”。

據(jù)悉，會計師事務(wù)所從IPO開始接觸，到上市后的年度審計，一般都由一家獨立承攬。“更換事務(wù)所的上市公司不多，（如果換）容易受到監(jiān)管層和投資者的檢查、懷疑。”

IPO審計收費無標(biāo)準(zhǔn)

會計師單獨個人攬得IPO審計的情況并不常見。

“獲得項目的途徑有好幾種，主要還是合伙人親自拉項目比較多，還有發(fā)行人找上門的。有時候，一些關(guān)系比較好的券商、PE和私募，也會給我們推薦。”曾供職于安永華明的會計師透露。“會計師事務(wù)所與投行一般會有合作關(guān)系，比如上一次合作比較成功，那這一次可以繼續(xù)合作。”南方某CPA表示。

會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)流程大同小異。“收到發(fā)行人合作意向后，我們會先請第三方獨立機構(gòu)對發(fā)行人進行評估，再經(jīng)過合伙人衡量是否要深入接觸。最后再請第三方機構(gòu)做盡職調(diào)查出報告，合伙人則通過風(fēng)控部門審核決策。”一名CPA說。

而更多的會計師事務(wù)所，則派員現(xiàn)場調(diào)查。“現(xiàn)場調(diào)查后出具相關(guān)報告,由合伙人開會決定要不要接項目。”

老吳的項目上市前3年就開始運作了。理財周報記者了解到，會計師事務(wù)所也有公司IPO前半年才介入的。“（這個）要看項目的具體情況，如果是保薦人推薦的項目，或者發(fā)行人還未改制的，一般輔導(dǎo)期就介入了。”

即便發(fā)行人上市失敗，會計師事務(wù)所的審計費照收不誤。費用一般由合伙人與發(fā)行人協(xié)商。“IPO業(yè)務(wù)這塊的收費，沒有具體標(biāo)準(zhǔn)和比例。”上述安永的前會計師說：“收費多寡要看項目的難易度，零售行業(yè)由于地區(qū)分布分散，收費就貴點。”還有根據(jù)項目參與人數(shù)來收費的，前述“四大”的會計師表示，“有時候一個大項目需要幾百人參與，合伙人會去估算，肯定不會讓自己吃虧”。

一家上市不久的中小板公司高管透露，IPO審計是公司自己找的，合同審計費80萬元。“由于上市成功，公告的審計費有200多萬元。”