中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人昨日（15日）表示，2010年，有25家創(chuàng)業(yè)板公司首發(fā)申請(qǐng)被否，未通過率達(dá)14.88%，其中有17家首發(fā)企業(yè)因持續(xù)盈利能力受到質(zhì)疑而被否，占全部未通過企業(yè)的68%。該負(fù)責(zé)人透露，創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行（IPO）辦法實(shí)施一年多以來，證監(jiān)會(huì)也在研究在某些方面做一些改進(jìn)和完善，但最終在哪些方面修改將會(huì)是一個(gè)慎重的過程。

2010年，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委召開發(fā)審委會(huì)議95次，審核首發(fā)企業(yè)168家，其中審核通過企業(yè)143家，通過率85.12%，未通過企業(yè)25家，未通過率為14.88%。

上述證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于未通過的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，發(fā)審委重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)涉及獨(dú)立性、持續(xù)盈利能力、主體資格、募集資金運(yùn)用、信息披露、規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量等8個(gè)方面，部分企業(yè)同時(shí)存在上述兩類或三類問題。

具體而言，去年共有17家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)首發(fā)因持續(xù)盈利能力受到質(zhì)疑而未獲創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會(huì)議通過。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委關(guān)注的影響持續(xù)盈利能力的事項(xiàng)主要包括：在用知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)生重大不利變化，整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱及部分有重大影響的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)能否持續(xù)存在重大不確定性等。自創(chuàng)業(yè)板推出以來，缺乏持續(xù)盈利能力一直是未通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會(huì)議的企業(yè)存在的最大問題。2009年和2010年因此類問題而未通過企業(yè)的數(shù)量占全部未通過企業(yè)總數(shù)的比例分別為53.33%和68%。

獨(dú)立性也是創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在審核中特別關(guān)注的事項(xiàng)，去年有6家創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)因存在獨(dú)立性不足的問題而未獲創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委會(huì)議通過，占比達(dá)24%。據(jù)悉，如果申請(qǐng)人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、重大非必要且持續(xù)性的關(guān)聯(lián)交易、或者市場(chǎng)銷售依賴等情形，將被創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委認(rèn)為在獨(dú)立性上有重大缺陷。

與此同時(shí)，2010年，有4家創(chuàng)業(yè)板公司因募集資金運(yùn)用問題致使首發(fā)被否，也有4家創(chuàng)業(yè)板公司因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)存在問題導(dǎo)致首發(fā)被否。此外，各有1家創(chuàng)業(yè)板公司首發(fā)申請(qǐng)因主體資格問題、信息披露問題、規(guī)范運(yùn)作問題被否。

值得注意的是，中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)是否勤勉盡責(zé)也成為創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委重點(diǎn)審核事項(xiàng)。中介機(jī)構(gòu)特別是保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量和誠(chéng)信水平，會(huì)從源頭上直接影響申報(bào)企業(yè)的優(yōu)劣及發(fā)行審核工作的進(jìn)程。

                 信息來源：中國(guó)會(huì)計(jì)視野網(wǎng)站―資訊