※特別提示※

案例背景

案例分析

我國(guó)現(xiàn)行的稅收政策對(duì)股票（權(quán)）期權(quán)、限制性股票、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)和股票增值權(quán)等四類(lèi)股權(quán)激勵(lì)工具做了政策規(guī)定，但是股權(quán)激勵(lì)手段和工具創(chuàng)新情況頻現(xiàn)，現(xiàn)行稅收政策無(wú)法覆蓋資本市場(chǎng)所有的激勵(lì)工具。本案例中發(fā)行人A公司的子公司采取的員工持股平臺(tái)及預(yù)留權(quán)益安排就無(wú)法在現(xiàn)行稅收規(guī)定中找到與之相配套的政策。

我們對(duì)本案例中股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可能涉及的稅務(wù)情形分析如下：

本次股權(quán)激勵(lì)對(duì)象將被授予M合伙企業(yè)份額，并通過(guò)M合伙企業(yè)間接持有B公司股權(quán)。由于《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“101號(hào)文件”）沒(méi)有將通過(guò)合伙企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)明確納入可以適用該文件的范圍，因此實(shí)務(wù)中存在政策適用爭(zhēng)議，一般存在以下兩種觀點(diǎn)：

一是通過(guò)合伙企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)應(yīng)按照101號(hào)文件的規(guī)定進(jìn)行處理。101號(hào)文件規(guī)定非上市公司符合條件的股權(quán)激勵(lì)可以實(shí)行遞延納稅政策，但是大部分稅務(wù)機(jī)關(guān)不認(rèn)同通過(guò)合伙企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)符合遞延納稅條件，因此，在這種處理方式下，員工應(yīng)在獲得股票（權(quán)）時(shí)，對(duì)實(shí)際出資額低于公平市場(chǎng)價(jià)格的差額，按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目，參照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）有關(guān)規(guī)定計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

二是通過(guò)合伙企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)不能適用101號(hào)文件，應(yīng)按照合伙企業(yè)投資進(jìn)行處理。在這種激勵(lì)方式下，員工獲得的是合伙企業(yè)份額，未直接持有公司股權(quán)，因此，從法律形式角度分析，通過(guò)合伙企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)應(yīng)視為員工通過(guò)合伙企業(yè)對(duì)公司進(jìn)行投資。由于實(shí)務(wù)中大部分稅務(wù)機(jī)關(guān)采用此觀點(diǎn)，因此本文將按照合伙企業(yè)投資的相關(guān)稅務(wù)處理對(duì)本案例涉及的股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行分析。

股權(quán)激勵(lì)中的預(yù)留權(quán)益，是企業(yè)為激勵(lì)未來(lái)引進(jìn)的高級(jí)管理和高級(jí)技術(shù)等人才預(yù)留的權(quán)益，對(duì)應(yīng)的股權(quán)在公司層面暫時(shí)沒(méi)有明確具體的激勵(lì)對(duì)象。該激勵(lì)方式在資本市場(chǎng)的相關(guān)政策中可以找到政策支持。

《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第十五條規(guī)定，上市公司在推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃時(shí)，可以設(shè)置預(yù)留權(quán)益，預(yù)留比例不得超過(guò)本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃擬授予權(quán)益數(shù)量的20%。上市公司應(yīng)當(dāng)在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)審議通過(guò)后12個(gè)月內(nèi)明確預(yù)留權(quán)益的授予對(duì)象；超過(guò)12個(gè)月未明確激勵(lì)對(duì)象的，預(yù)留權(quán)益失效。根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票首次公開(kāi)發(fā)行上市審核問(wèn)答》第22條規(guī)定，發(fā)行人實(shí)施員工持股計(jì)劃，可以通過(guò)公司制企業(yè)、合伙制企業(yè)、資產(chǎn)管理計(jì)劃等持股平臺(tái)間接持股，第23條規(guī)定，發(fā)行人存在首發(fā)申報(bào)前制定的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，并準(zhǔn)備在上市后實(shí)施的，應(yīng)參考《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定予以執(zhí)行。發(fā)行人全部在有效期內(nèi)的期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所對(duì)應(yīng)股票數(shù)量占上市前總股本的比例原則上不得超過(guò)15%，且不得設(shè)置預(yù)留權(quán)益。

我國(guó)現(xiàn)行稅收政策中，沒(méi)有與員工持股平臺(tái)和預(yù)留權(quán)益相關(guān)的定義和配套政策，因此在實(shí)務(wù)中我們只能根據(jù)該激勵(lì)工具本身以及所產(chǎn)生的稅收影響對(duì)其做定性分析及研判。

發(fā)行人A公司以0對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓B公司的股權(quán)給合伙企業(yè)，且存在較大的評(píng)估溢價(jià)的情形下，我們認(rèn)為發(fā)行人A公司應(yīng)以公允價(jià)值與投資成本之間的差額，確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，繳納企業(yè)所得稅。

（1）受讓B公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)

本案例中，合伙企業(yè)M和N以0元的價(jià)格從發(fā)行人A公司處受讓B公司的股權(quán)。企業(yè)持有的股權(quán)一般以實(shí)際支付的股權(quán)受讓成本作為計(jì)稅基礎(chǔ)，但是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格偏低的情況下，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓方已按照股權(quán)的公允價(jià)值計(jì)算繳納企業(yè)所得稅，受讓方取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)如何確定，對(duì)于該問(wèn)題現(xiàn)行企業(yè)所得稅的相關(guān)政策沒(méi)有明確規(guī)定。實(shí)務(wù)中，有部分稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為可以按照避免重復(fù)征稅的原則確定股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，即：如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓方已按照股權(quán)的公允價(jià)值確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入并繳納企業(yè)所得稅，那么受讓方可以按照公允價(jià)值確定股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

（2）代扣代繳義務(wù)

《個(gè)人所得稅法》規(guī)定，個(gè)人所得稅以所得人為納稅人，以支付所得的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人。因此，合伙企業(yè)應(yīng)就向合伙人支付的所得承擔(dān)代扣代繳個(gè)人所得稅義務(wù)。合伙人涉及的個(gè)人所得稅分析詳見(jiàn)下文。

（1）獲得合伙企業(yè)份額時(shí)

本案例中，B公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和預(yù)留權(quán)益安排通過(guò)向本公司員工授予M和N合伙企業(yè)的合伙份額來(lái)實(shí)現(xiàn)。從法律形式上，該過(guò)程是B公司員工對(duì)合伙企業(yè)出資并獲得合伙企業(yè)份額的行為，不需要繳納個(gè)人所得稅。

由于B公司員工對(duì)合伙企業(yè)未實(shí)際出資，合伙企業(yè)份額的原值為0。

（2）合伙企業(yè)獲得分紅時(shí)

本案例中，M合伙企業(yè)的有限合伙人享有分紅權(quán)，而M合伙企業(yè)的普通合伙人和N合伙企業(yè)的合伙人為代持預(yù)留的份額，暫時(shí)不享有分紅權(quán)，即：B公司僅向M合伙企業(yè)分紅，不向N合伙企業(yè)分紅；M合伙企業(yè)僅向有限合伙人分紅，不向普通合伙人分紅。

（3）轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)份額時(shí)

預(yù)留權(quán)益對(duì)應(yīng)的具體激勵(lì)對(duì)象確定之后，代持預(yù)留權(quán)益的B公司高管及其他員工需要將代持的合伙企業(yè)份額轉(zhuǎn)移到被確定的激勵(lì)對(duì)象名下，從法律形式上看，屬于合伙企業(yè)份額轉(zhuǎn)讓?zhuān)秩诵枰此挤蓊~的凈資產(chǎn)確定收入，按0元確定成本，依照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”繳納個(gè)人所得稅。

按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)所得稅法的相關(guān)規(guī)定，由于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其計(jì)劃實(shí)施的標(biāo)的企業(yè)需要在會(huì)計(jì)上確認(rèn)股份支付費(fèi)用，從而產(chǎn)生稅務(wù)影響。目前企業(yè)所得稅主要有《關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)）進(jìn)行規(guī)范，該法規(guī)主要適用于以本公司股權(quán)作為激勵(lì)標(biāo)的，而通過(guò)員工持股平臺(tái)開(kāi)展的股權(quán)激勵(lì)，法規(guī)并未明確是否適用，實(shí)務(wù)中相應(yīng)股份支付費(fèi)用能否稅前扣除存在爭(zhēng)議，大部分稅務(wù)機(jī)關(guān)不允許通過(guò)合伙企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)相關(guān)費(fèi)用在企業(yè)所得前扣除，建議提前與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通商榷。

以上是按照合伙企業(yè)投資對(duì)本案例涉及的股權(quán)激勵(lì)的涉稅分析，由于通過(guò)合伙企業(yè)實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)在實(shí)務(wù)中存在政策適用爭(zhēng)議，我們建議IPO企業(yè)在遇到此類(lèi)事項(xiàng)時(shí)，對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)予以高度重視，必要時(shí)可咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)稅務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，尋求解決方案。