問題 1【認(rèn)繳制下合伙企業(yè)并表的會(huì)計(jì)處理】：公司投資合伙企業(yè)，認(rèn)繳比例 49%，實(shí)繳比例 99%，該如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

案例：A 公司為醫(yī)藥行業(yè)上市公司。20X0 年 1 月，A 公司與B 公司（創(chuàng)投公司）和 C 公司（從事酒店行業(yè)）簽訂合伙協(xié)議，成立 D 合伙企業(yè)（股權(quán)投資基金），認(rèn)繳出資比例分別為 49%、2%、49%。同月，A 公司、B 公司分別實(shí)繳 5000 萬、50 萬，均已完成出資義務(wù)，A、B、C 公司實(shí)繳出資比例分別為 99%、1%和 0%。20X3 年，C 公司因資金原因一直未繳納出資額，且據(jù)了解 C 公司出資意愿較弱。合伙協(xié)議中也未明確實(shí)繳出資期限。D 合伙企業(yè)主要從事醫(yī)藥領(lǐng)域投資，B 公司為普通合伙人兼執(zhí)行事務(wù)合伙人，A 公司和 C 公司為有限合伙人。D 合伙企業(yè)設(shè)有投資決策委員會(huì)，由 A、B、C 公司各委派 1 名代表組成，對外投資業(yè)務(wù)的決議須經(jīng)全體委員的一致同意，其他決議經(jīng)三分之二以上委員通過有效。D 合伙企業(yè)利潤分配原則為在支付基金管理費(fèi)用等費(fèi)用、返還各合伙人實(shí)繳投資本金后，余額在各合伙人之間按實(shí)繳比例分配。A 公司未將 D 合伙企業(yè)納入合并報(bào)表范圍。A 公司的會(huì)計(jì)處理是否恰當(dāng)？

分析：在分析 A 公司是否應(yīng)將 D 合伙企業(yè)納入合并報(bào)表時(shí)，應(yīng)結(jié)合合伙企業(yè)的設(shè)立目的、利潤分配機(jī)制和決策機(jī)制等進(jìn)行綜合分析。特別關(guān)注在出資極少或未出資情況下，C 公司投資合伙企業(yè)是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

從 D 合伙企業(yè)的設(shè)立目的來看，A 公司從事醫(yī)藥行業(yè)，與 D合伙企業(yè)投資方向一致。C 公司從事酒店行業(yè)，無醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，表明其很可能缺乏實(shí)質(zhì)性參與投資項(xiàng)目篩選的能力。A 公司在 D合伙企業(yè)中的參與度和專業(yè)性更高，A 公司有動(dòng)機(jī)也有能力主導(dǎo)D 合伙企業(yè)的相關(guān)活動(dòng)。從利潤分配機(jī)制來看，D 合伙企業(yè)利潤按實(shí)繳出資比例分配。截止目前，A、B、C 公司實(shí)繳出資比例為99%、1%和 0%。因 C 公司長期未實(shí)際出資，A 公司實(shí)際享有 D 合伙企業(yè)絕大部分的可變回報(bào)。從決策機(jī)制來看，投資決策委員會(huì)由 A、B、C 公司各委派 1 名代表組成，合伙企業(yè)的可變回報(bào)分配按實(shí)繳比例在合伙人之間分配。C 公司并未實(shí)繳，不享有或承擔(dān)合伙企業(yè)對外投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)，而 A 公司承擔(dān)了合伙企業(yè)投資活動(dòng)主要的風(fēng)險(xiǎn)和收益，更有經(jīng)濟(jì)動(dòng)力獲得對合伙企業(yè)相關(guān)活動(dòng)的主導(dǎo)權(quán)。

綜上，除非有證據(jù)支持 C 公司未實(shí)繳出資存在合理的商業(yè)理由以及 C 公司擬實(shí)繳的時(shí)間等佐證 C 公司參與合伙投資是存在商業(yè)實(shí)質(zhì)的,否則 A 公司實(shí)繳比例 99%，且承擔(dān)了合伙企業(yè)投資活動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)和收益，對 D 合伙企業(yè)構(gòu)成控制，應(yīng)將其納入合并范圍。