01

2022年1-12月的

問(wèn)詢數(shù)據(jù)概覽與簡(jiǎn)要分析

2022年1月至12月,發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)分別向440家IPO企業(yè)提出涉稅問(wèn)詢1630個(gè)。其中，向17家企業(yè)提出涉及企業(yè)并購(gòu)重組涉稅的問(wèn)詢共計(jì)19個(gè)，提出問(wèn)詢問(wèn)題數(shù)量占期間內(nèi)所有問(wèn)題數(shù)量的1.90%，具體分析如下：

表1：各上市板塊問(wèn)詢企業(yè)與問(wèn)詢數(shù)量表

圖示1：各上市板塊問(wèn)詢企業(yè)數(shù)量及問(wèn)詢數(shù)量

可以看出，在2022年1月至12月期間內(nèi)，上交所主板是五個(gè)上市板塊在分析期間內(nèi)最關(guān)注企業(yè)并購(gòu)重組涉稅問(wèn)題的上市板塊。在分析期間內(nèi)，上交所主板共向8家IPO企業(yè)提出涉及并購(gòu)重組問(wèn)詢問(wèn)題共計(jì)10個(gè)，占全部問(wèn)題的52.63%，之后分別為深交所創(chuàng)業(yè)板、深交所創(chuàng)業(yè)板、北交所、深交所主板。

表2：不同性質(zhì)企業(yè)問(wèn)詢情況表

圖示2：不同企業(yè)性質(zhì)并購(gòu)重組關(guān)注情況

上述數(shù)據(jù)可以看出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)IPO企業(yè)并購(gòu)重組涉稅問(wèn)題數(shù)量明顯高于外資企業(yè)、地方國(guó)有企業(yè)與中外合資企業(yè)。在2022年1月至12月監(jiān)管期間內(nèi)，對(duì)12家民營(yíng)企業(yè)共發(fā)函問(wèn)詢涉并購(gòu)重組涉稅事項(xiàng)問(wèn)題13個(gè)，問(wèn)詢占比達(dá)到68.42%。

相較于國(guó)有企業(yè)與中外合資企業(yè)，民營(yíng)企業(yè)在增資與并購(gòu)重組過(guò)程的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制薄弱，也缺少其他外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其并購(gòu)重組的程序進(jìn)行監(jiān)管。這是民營(yíng)企業(yè)并購(gòu)重組涉稅事項(xiàng)更被監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的主要原因。

表3：各行業(yè)IPO問(wèn)詢情況

圖示3：不同行業(yè)問(wèn)詢情況

上述數(shù)據(jù)可以看出，在2022年1月至12月期間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)制造企業(yè)并購(gòu)重組涉稅問(wèn)題的關(guān)注程度最高。在報(bào)告期間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)向14家制造業(yè)企業(yè)提出問(wèn)詢，占比82.35%，遠(yuǎn)高于其他行業(yè)所提出問(wèn)詢的戶數(shù)。

制造業(yè)企業(yè)被問(wèn)詢次數(shù)最多的主要原因是因?yàn)樵谒袛MIPO企業(yè)中，制造業(yè)企業(yè)所占比重最大。

表4：并購(gòu)重組涉稅問(wèn)詢分析

我們對(duì)2022年1-12月的19個(gè)并購(gòu)重組涉稅問(wèn)題進(jìn)行了分類，問(wèn)詢中涉及并購(gòu)重組事項(xiàng)的3類問(wèn)題分別是：并購(gòu)重組的稅務(wù)處理合規(guī)情況、稅款繳納情況、并購(gòu)重組對(duì)現(xiàn)金流的影響以及關(guān)聯(lián)交易情況。

在2022年1月至12月期間內(nèi)，證監(jiān)會(huì)共向發(fā)行人提出了該類問(wèn)詢11次，是證監(jiān)會(huì)最為關(guān)注的并購(gòu)重組涉稅問(wèn)題，在該類型問(wèn)題中，證監(jiān)會(huì)主要關(guān)注發(fā)行人并購(gòu)重組的稅務(wù)處理是否合規(guī)，是否按照相關(guān)的稅務(wù)政策進(jìn)行了正確的稅務(wù)處理。

發(fā)行人在答復(fù)該類問(wèn)題時(shí)，通過(guò)對(duì)并購(gòu)重組具體的形式、金額以及當(dāng)期的稅務(wù)處理、納稅義務(wù)的履行情況進(jìn)行梳理，確認(rèn)企業(yè)在并購(gòu)重組時(shí)的稅務(wù)處理正確、納稅義務(wù)以及代扣代繳義務(wù)履行到位，不會(huì)存在被稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰的情況。

在回答IPO問(wèn)詢函中關(guān)于并購(gòu)重組過(guò)程中稅款繳納的合規(guī)性時(shí)，發(fā)行人需要充分說(shuō)明涉及的稅款繳納情況，包括納稅義務(wù)的履行情況、稅款的繳納方式和時(shí)間等情況，并說(shuō)明企業(yè)是否遵守相關(guān)的稅務(wù)法規(guī)和規(guī)定，是否按照規(guī)定及時(shí)繳納相關(guān)稅款。此外，需要說(shuō)明企業(yè)是否存在未繳納或逾期繳納稅款的情況，以及是否存在未申報(bào)或漏報(bào)稅款的情況。對(duì)于稅務(wù)處理和納稅義務(wù)的合規(guī)性，需要進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示和說(shuō)明。最后，需要提供充分的數(shù)據(jù)和分析，以支持對(duì)稅款繳納的合規(guī)性進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的評(píng)估和說(shuō)明?？傊?，發(fā)行人需要充分考慮各種因素，進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的說(shuō)明和分析，以便投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的情況有一個(gè)清晰、全面的了解，并確保稅務(wù)處理合規(guī)、納稅義務(wù)履行到位，避免因稅務(wù)問(wèn)題而產(chǎn)生的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在2022年1月至12月期間內(nèi)，證監(jiān)會(huì)共向發(fā)行人提出了該類問(wèn)詢6次，占全部并購(gòu)重組涉稅問(wèn)題的25%。

在回答IPO問(wèn)詢函中關(guān)于并購(gòu)重組有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的情況時(shí)，發(fā)行人需要充分說(shuō)明涉及的關(guān)聯(lián)交易，包括交易的對(duì)象、內(nèi)容、價(jià)格等情況，并說(shuō)明其是否符合相關(guān)法規(guī)和規(guī)定，是否存在利益輸送等問(wèn)題。同時(shí)，需要說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)方式和依據(jù)，以及是否與市場(chǎng)價(jià)格相符合。此外，發(fā)行人還需要說(shuō)明關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，以及是否存在不利影響。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，需要進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示和說(shuō)明。最后，需要提供充分的數(shù)據(jù)和分析，以支持對(duì)關(guān)聯(lián)交易的合理性和合規(guī)性進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的評(píng)估和說(shuō)明?？傊l(fā)行人需要充分考慮各種因素，進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的說(shuō)明和分析，以便投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的情況有一個(gè)清晰、全面的了解，并確保關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性和合理性，避免因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在回答IPO問(wèn)詢函中關(guān)于并購(gòu)重組對(duì)現(xiàn)金流的影響時(shí)，發(fā)行人需要充分說(shuō)明并購(gòu)重組對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響，包括投入的資金、預(yù)計(jì)的現(xiàn)金流變化等情況。同時(shí)，需要說(shuō)明企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí)的資金來(lái)源和籌措方式，以及是否存在資金缺口等問(wèn)題。此外，發(fā)行人還需要說(shuō)明企業(yè)在并購(gòu)重組后的現(xiàn)金流管理和監(jiān)控措施，以確保企業(yè)的現(xiàn)金流狀況穩(wěn)定和健康。對(duì)于并購(gòu)重組可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，需要進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示和說(shuō)明。最后，需要提供充分的數(shù)據(jù)和分析，以支持對(duì)并購(gòu)重組對(duì)現(xiàn)金流的影響進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的評(píng)估和說(shuō)明?？傊?，發(fā)行人需要充分考慮各種因素，進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的說(shuō)明和分析，以便投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流情況有一個(gè)清晰、全面的了解。

02

關(guān)于并購(gòu)重組

涉稅風(fēng)險(xiǎn)的提示與建議

需要說(shuō)明并購(gòu)重組前后的實(shí)際控制人的變化情況，以及變化的原因和具體過(guò)程。公司歷史沿革及業(yè)務(wù)情況：需要說(shuō)明并購(gòu)重組中涉及的公司的歷史沿革、業(yè)務(wù)情況、股東背景等，以及是否存在對(duì)外債務(wù)或糾紛、償還情況等，需關(guān)注股權(quán)變化過(guò)程中稅務(wù)處理的合規(guī)性，債務(wù)糾紛、償還過(guò)程重點(diǎn)的涉稅問(wèn)題。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí)，是否采取了正確的稅務(wù)處理，是否存在少繳稅款而被稅務(wù)處罰的情況。在現(xiàn)行稅務(wù)政策下，公司在并購(gòu)重組時(shí)，根據(jù)股東類型的不同以及并購(gòu)重組的方式不同，可能會(huì)采用不同的稅務(wù)處理，后附并購(gòu)重組相關(guān)法律法規(guī)。

在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí)，企業(yè)需要關(guān)注所涉及稅款的納稅義務(wù)以及代扣代繳義務(wù)履行情況。并購(gòu)重組通常涉及到大量的資金流動(dòng)和非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，可能會(huì)對(duì)企業(yè)的稅務(wù)處理和納稅義務(wù)產(chǎn)生影響。因此，在進(jìn)行并購(gòu)重組前，企業(yè)需要充分了解并遵守相關(guān)的稅務(wù)法規(guī)和規(guī)定，確保稅務(wù)處理合規(guī)、納稅義務(wù)履行到位。同時(shí)，在并購(gòu)重組過(guò)程中，企業(yè)還需要關(guān)注代扣代繳義務(wù)的履行情況，確保按照規(guī)定及時(shí)代扣代繳相關(guān)稅款，避免因未履行代扣代繳義務(wù)而被稅務(wù)機(jī)關(guān)處罰。只有在充分關(guān)注并購(gòu)重組過(guò)程中所涉及稅款的納稅義務(wù)以及代扣代繳義務(wù)履行情況時(shí)，企業(yè)才能夠避免不必要的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。

進(jìn)行并購(gòu)重組需要充分的籌劃和準(zhǔn)備工作，不能盲目進(jìn)行。在進(jìn)行并購(gòu)重組前，需要對(duì)重組各方進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，了解其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、法律風(fēng)險(xiǎn)等情況，同時(shí)結(jié)合稅法相關(guān)規(guī)定進(jìn)行稅負(fù)測(cè)算，在決策時(shí)考慮稅負(fù)影響。同時(shí)，需要對(duì)相關(guān)的法律法規(guī)的適用性進(jìn)行審查，確保交易符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，避免出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行并購(gòu)重組需要大量的資金，需要充分考慮資金來(lái)源和籌措方式，避免因資金問(wèn)題導(dǎo)致交易失敗。進(jìn)行并購(gòu)重組需要充分的人力資源支持，需要考慮人員配備和培訓(xùn)等問(wèn)題，確保交易的順利進(jìn)行。在進(jìn)行并購(gòu)重組時(shí)，需要對(duì)相關(guān)的合同條款進(jìn)行談判，確保交易的公平、合理和可行性，必要時(shí)借助專業(yè)機(jī)構(gòu)的力量?？傊M(jìn)行并購(gòu)重組需要充分的籌劃和準(zhǔn)備工作，需要考慮各種因素，避免出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題。