科創(chuàng)板在IPO注冊(cè)制下的審計(jì)要點(diǎn)
來源于鵬盛視點(diǎn) ，作者鵬盛會(huì)計(jì)師事務(wù)所
2023年2月1日，證監(jiān)會(huì)宣布全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革正式啟動(dòng)。4月10日，滬深交易所主板注冊(cè)制首批企業(yè)上市，標(biāo)志著股票發(fā)行注冊(cè)制改革全面落地，這是中國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展進(jìn)程中的又一個(gè)重要里程碑。實(shí)行注冊(cè)制，絕不意味著放松質(zhì)量要求，審核把關(guān)更加嚴(yán)格，主要通過問詢把好信息披露質(zhì)量關(guān)，壓實(shí)發(fā)行人信息披露第一責(zé)任、中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。因此，只有中介機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)的實(shí)質(zhì)性審核，會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為其中重要的一環(huán)，其出具的審計(jì)報(bào)告將是科創(chuàng)板投資者極其重視的，審計(jì)質(zhì)量的好壞直接影響投資決策。注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)科創(chuàng)板項(xiàng)目時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)要點(diǎn):
收入的舞弊問題可以說是最多發(fā)的，如果管理層難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期制定的利潤(rùn)目標(biāo)，則會(huì)有高估收入的動(dòng)機(jī)（虛增收入或提前確認(rèn)收入）。審計(jì)時(shí)要注意管理層是否利用未披露的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行顯示公允的交易或虛構(gòu)交易事項(xiàng)；通過虛開銷售發(fā)票虛增收入，在實(shí)際發(fā)貨前開具銷售發(fā)票或?qū)嶋H未發(fā)貨而開具發(fā)票；在客戶未取得相關(guān)商品控制權(quán)時(shí)就提前確認(rèn)收入，例如銷售商品時(shí)附帶退貨協(xié)議，而發(fā)行人卻隱瞞退貨條約，在發(fā)出商品時(shí)即全額確認(rèn)收入；還應(yīng)關(guān)注被審計(jì)單位產(chǎn)品毛利率變動(dòng)是否較大或與同行業(yè)差異較大，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)高于收入增長(zhǎng)等情況；對(duì)于出口銷售業(yè)務(wù)，貨物所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（或控制權(quán)）轉(zhuǎn)移是按照國(guó)際貿(mào)易的慣例（FOB\CIF等）作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，還是參照購(gòu)銷雙方具體的協(xié)議約定進(jìn)行收入確認(rèn)處理；銷售數(shù)據(jù)與其他非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的鉤稽關(guān)系，比如銷售費(fèi)用與銷售收入、水電費(fèi)消耗與材料購(gòu)入等，這些數(shù)據(jù)之間的異常波動(dòng)往往暗示著潛在的財(cái)務(wù)造假行為。
研發(fā)費(fèi)用相關(guān)的審核問題
科創(chuàng)板重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥領(lǐng)域內(nèi)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。這類新興產(chǎn)業(yè)通常是“科技+資本”的發(fā)展模式，具有研發(fā)投入高、早期銷售收入低甚至早期虧損的情況?！秾徍艘?guī)則》中取消了對(duì)盈利的硬性指標(biāo)并有多套上市標(biāo)準(zhǔn)且首次提到“最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例不低于15%”的財(cái)務(wù)指標(biāo)，這樣的規(guī)定可能會(huì)產(chǎn)生許多濫竽充數(shù)的“偽科創(chuàng)企業(yè)”，那么對(duì)于研發(fā)投入的核查應(yīng)是科創(chuàng)板IPO審計(jì)的重中之重。企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用明細(xì)繁雜、科目設(shè)置的不合理、新舊政策沖突、研發(fā)費(fèi)用認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不明確導(dǎo)致不少企業(yè)會(huì)將研發(fā)費(fèi)用與其他費(fèi)用混淆或是其研發(fā)投入并沒有主要圍繞核心技術(shù)及其相關(guān)產(chǎn)品,并且高新技術(shù)企業(yè)關(guān)于相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)的研發(fā)費(fèi)用的審計(jì)以及相關(guān)技術(shù)的認(rèn)定涉及的專業(yè)化程度較高，所屬行業(yè)特點(diǎn)也會(huì)導(dǎo)致IPO審計(jì)難度增加。
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)研發(fā)費(fèi)用的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)了解并核實(shí)發(fā)行人是否建立并執(zhí)行了較為完善的成本費(fèi)用核算制度。按照研發(fā)費(fèi)用項(xiàng)目逐一檢查發(fā)行人對(duì)于直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料由各生產(chǎn)車間負(fù)責(zé)領(lǐng)用，是否直接計(jì)入各產(chǎn)品成本；對(duì)于用于研究開發(fā)項(xiàng)目相關(guān)的原材料由研發(fā)部門負(fù)責(zé)領(lǐng)用，是否直接計(jì)入研發(fā)費(fèi)用——材料投入；對(duì)于直接人工、水電費(fèi)等薪酬費(fèi)用，是否按照研發(fā)項(xiàng)目使用情況進(jìn)行歸集和分?jǐn)偂Ｗ?cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)該比較發(fā)行人與其他同行業(yè)可比公司在研發(fā)費(fèi)用占收入比重上的差異，是否存在明顯低于或者高于同行業(yè)可比公司的情形；檢查核對(duì)研發(fā)費(fèi)用是否存在費(fèi)用混同的情況；檢查發(fā)行人是否存在虛增研發(fā)人員或不當(dāng)歸集研發(fā)人員的情況；檢查發(fā)行人研發(fā)費(fèi)用及納稅申報(bào)時(shí)加計(jì)扣除的研發(fā)費(fèi)用是否存在差異，并判斷差異原因是否具有合理性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師除了對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)的研發(fā)投入歸集是否準(zhǔn)確、相關(guān)數(shù)據(jù)來源及核算方法是否合規(guī)進(jìn)行核查，還應(yīng)當(dāng)審核與研發(fā)相關(guān)的內(nèi)部控制是否健全并有效執(zhí)行，如研發(fā)投入的開支范圍、審批程序、資本化的標(biāo)準(zhǔn)等，并給予企業(yè)指導(dǎo)意見促進(jìn)研發(fā)費(fèi)用的科學(xué)處理，從而降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，提高審計(jì)報(bào)告質(zhì)量。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
凈額相關(guān)的審核問題
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)過程中，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金流實(shí)質(zhì)性分析程序?yàn)橹鳌．?dāng)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人季度現(xiàn)金流a出現(xiàn)意外變動(dòng)時(shí)，要第一時(shí)間進(jìn)行分析調(diào)查，盡快找到導(dǎo)致這種變化的核心因素。通常情況下，生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大造成固定資產(chǎn)折舊、存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)可能引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~低于凈利潤(rùn)。此外，發(fā)行人通過票據(jù)結(jié)算的客戶增加，而票據(jù)結(jié)算的現(xiàn)金流以籌資活動(dòng)列示，也會(huì)造成經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~低于凈利潤(rùn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特征，對(duì)比同行業(yè)可比公司經(jīng)營(yíng)狀況，逐一分析發(fā)行人現(xiàn)金流的波動(dòng)，與發(fā)行人管理層討論現(xiàn)金流量表中各項(xiàng)目在報(bào)告期內(nèi)波動(dòng)較大的原因及合理性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量予以高度關(guān)注，執(zhí)行有針對(duì)性的審計(jì)程序核實(shí)現(xiàn)金流的真實(shí)性，通過比對(duì)鉤稽資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的項(xiàng)目變動(dòng)，達(dá)到核實(shí)的目的。同時(shí)，要關(guān)注實(shí)務(wù)中的企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與交易習(xí)慣，更好地將準(zhǔn)則規(guī)定與實(shí)務(wù)操作結(jié)合起來。
關(guān)聯(lián)方交易相關(guān)的審核問題
擬IPO的公司為了謀求IPO機(jī)會(huì)可能使用大規(guī)模的關(guān)聯(lián)方交易來操縱業(yè)績(jī)，從而隱瞞自身業(yè)績(jī)下降或經(jīng)營(yíng)不善等問題。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師在IPO審計(jì)時(shí)未能了解清楚發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)，確定哪些交易屬于關(guān)聯(lián)方交易，交易價(jià)格是否有失公允或與被審計(jì)單位合伙披露虛假信息，這將對(duì)投資者造成巨大損害。因此需要項(xiàng)目組加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)注程度并保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。
持續(xù)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的審核問題
近年來，我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)爭(zhēng)相上市融資，申請(qǐng)IPO的企業(yè)當(dāng)中，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占比較大。隨著科創(chuàng)板的設(shè)立、注冊(cè)制的實(shí)行降低了上市門檻，高新技術(shù)企業(yè)更傾向于選擇在科創(chuàng)板IPO。最新的《上市規(guī)則》中提到發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)成果應(yīng)依托于核心技術(shù)的產(chǎn)品或服務(wù)，若企業(yè)核心技術(shù)處于研發(fā)階段，其主要研發(fā)投入均應(yīng)當(dāng)圍繞該核心技術(shù)及其相關(guān)的產(chǎn)品。這些規(guī)定一定程度上阻礙了發(fā)行人開展多元化經(jīng)營(yíng)模式，造成其產(chǎn)品種類單一、研發(fā)時(shí)間長(zhǎng)、研發(fā)成本高、回報(bào)率低下，難以短期得到有效回報(bào)的困局，這是一種承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較低的經(jīng)營(yíng)模式，所以其可持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也較大。一旦研發(fā)失敗，后續(xù)資金鏈斷裂，極有可能會(huì)對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)造成影響。面對(duì)這類高科技企業(yè)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在制定審計(jì)計(jì)劃以及執(zhí)行審計(jì)程序的過程中，注意發(fā)行人是否滿足持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)，凈利潤(rùn)是否由主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造，是否存在重大經(jīng)營(yíng)異常未及時(shí)披露，行業(yè)是否出現(xiàn)周期性衰退、產(chǎn)能過剩、市場(chǎng)容量降低、增長(zhǎng)停滯等情況。
會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更
相關(guān)的審核問題
IPO過程中利用更正會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)來粉飾財(cái)報(bào)的做法十分常見，是IPO審計(jì)中的一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。對(duì)于擬在科創(chuàng)板上市的高端裝備制造企業(yè)來說，固定資產(chǎn)的金額占市值比重較大，那么折舊方法的選擇和更正將很大程度上影響企業(yè)當(dāng)期及未來的利潤(rùn)情況。為了符合科創(chuàng)板上市的市值條件，許多企業(yè)還會(huì)選擇股權(quán)合并，若投資的其中幾家發(fā)生了巨大虧損，在權(quán)益法核算下，也會(huì)對(duì)投資方凈利潤(rùn)產(chǎn)生巨大影響。作為申報(bào)的會(huì)計(jì)師應(yīng)充分了解申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表與原始財(cái)務(wù)報(bào)表之間的差異，重點(diǎn)審核差錯(cuò)更正的時(shí)間和范圍，發(fā)行人是否濫用會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)進(jìn)行偽造、篡改會(huì)計(jì)記錄等情形以及差錯(cuò)更正對(duì)發(fā)行人的影響程度，并就其合理性與合規(guī)性作充分披露。
科創(chuàng)板與注冊(cè)制是我國(guó)資本市場(chǎng)上的重要改革措施。市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人的審核從事前監(jiān)管逐步過渡到事中監(jiān)管、事后監(jiān)管；從過去重視財(cái)務(wù)信息審核到重視財(cái)務(wù)信息披露，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)提高對(duì)發(fā)行人信息披露監(jiān)督的責(zé)任意識(shí)，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的盡職責(zé)任作用。
發(fā)布人:利安達(dá) 發(fā)布時(shí)間:2023-04-25 閱讀:1372
