來源：中國注冊會計師俱樂部微信公眾號

 

BOT(Build-Operate-Transfer)，即建設(shè)-運營-移交，是指社會資本承擔(dān)新建項目設(shè)計、融資、建造、運營、維護和用戶服務(wù)職責(zé)，合同期滿后項目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府的項目運作方式，屬于PPP項目中的一種運作模式?！镀髽I(yè)會計準則解釋第14號》發(fā)布前，我國企業(yè)會計準則體系中用于指導(dǎo)此類會計實務(wù)的依據(jù)為財政部于2008年發(fā)布的《企業(yè)會計準則解釋第2號》。本文以垃圾焚燒發(fā)電BOT業(yè)務(wù)為例，探討在適用的前提下，即符合“雙特征”與“雙控制”條件下，《企業(yè)會計準則解釋第14號》的實施將如何影響B(tài)OT業(yè)務(wù)的收入確認，并對BOT業(yè)務(wù)實務(wù)中可能存在的收入確認、無形資產(chǎn)減值及應(yīng)收賬款壞賬準備等會計處理問題展開討論。

一、收入確認

企業(yè)通過招投標取得垃圾焚燒發(fā)電BOT項目后，通過設(shè)立項目公司的方式具體執(zhí)行該項目，由項目公司在特許經(jīng)營協(xié)議規(guī)定的特許經(jīng)營期限、有效區(qū)域范圍以及項目處理規(guī)模內(nèi)建設(shè)、運營項目。根據(jù)公司與政府簽訂的BOT協(xié)議，公司的履約義務(wù)包括項目的投資建設(shè)、運營、移交等。首先，在經(jīng)過必要的環(huán)評、報建等前期準備工作后，進入項目的實質(zhì)性建設(shè)階段，公司向政府方提供建造項目資產(chǎn)的服務(wù)，獲得非現(xiàn)金對價，即在合同約定的運營期內(nèi)運營該項目的權(quán)利；其次，在項目建造完成實際運營時，公司提供運營服務(wù)，并相應(yīng)收取運營服務(wù)費。建造與運營本身能夠明確區(qū)分，屬于明確可區(qū)分商品，故BOT協(xié)議中包含建造服務(wù)與運營服務(wù)兩個履約義務(wù)。

在整個項目存續(xù)過程中，運營服務(wù)通常由項目公司自行提供。在垃圾焚燒發(fā)電BOT項目中，垃圾處理滿足“在履約的同時即取得并消耗履約所帶來的經(jīng)濟利益”，屬于在某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)，可按產(chǎn)出法即垃圾處理量確定履約進度，根據(jù)合同價格確認收入。建造服務(wù)主要包括土建施工及設(shè)備采購集成等內(nèi)容，執(zhí)行方式可能是項目公司自行購建，也可能以EPC方式整體外包，業(yè)務(wù)相對較為復(fù)雜。以下重點分析建造服務(wù)階段的收入確認方法。

（一）基礎(chǔ)設(shè)施建造收入

根據(jù)解釋2號規(guī)定，對于由項目公司所提供的建造服務(wù)，項目公司應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》確認相關(guān)的收入和費用；對于由其他方提供的建造服務(wù)，因項目公司未提供實際建造服務(wù)，不應(yīng)確認建造服務(wù)收入。雖然基礎(chǔ)設(shè)施建造為BOT項目中的不可或缺部分，且基礎(chǔ)設(shè)施的投入金額可能較為重大，但因?qū)嵤┲黧w不同，企業(yè)報表所反映的收入會產(chǎn)生完全不同的結(jié)果。為實現(xiàn)企業(yè)會計準則持續(xù)趨同和等效，財政部于2021年2月印發(fā)《企業(yè)會計準則解釋第14號》，對PPP項目的實務(wù)操作提供了新的規(guī)范文件，并于2021年8月發(fā)布《PPP會計處理應(yīng)用案例》，對具體業(yè)務(wù)的實務(wù)應(yīng)用以案例形式作了詳細介紹。

假設(shè)垃圾焚燒發(fā)電BOT項目滿足“雙特征”與“雙控制”的條件，則適用解釋14號。解釋14號規(guī)定，社會資本方提供建造服務(wù)或發(fā)包給其他方等，應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第14號——收入》確定其身份是主要責(zé)任人還是代理人，并進行會計處理，確認合同資產(chǎn)。即在解釋14號下，不再簡單根據(jù)建造服務(wù)提供方是否為項目公司來確定是否需確認建造收入，而是與新收入準則一致，在建造服務(wù)構(gòu)成單項履約義務(wù)的情況下應(yīng)確認收入，并根據(jù)項目公司在合同履約過程中是主要責(zé)任人還是代理人的認定，判斷收入確認的方法是總額法或是凈額法。會計準則解釋內(nèi)容的變更，可能會對BOT業(yè)務(wù)中原由第三方實施的建造服務(wù)部分的收入確認產(chǎn)生較大影響。

1.主要責(zé)任人與代理人判斷。確認建造服務(wù)收入，首先應(yīng)判斷項目公司是主要責(zé)任人還是代理人。在整個BOT項目中，在建設(shè)完成并結(jié)束協(xié)議約定的運營期后，項目資產(chǎn)將被移交給政府方，故政府為此項交易中的客戶，工程承包商為BOT項目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中所涉及的第三方。根據(jù)項目公司與政府方簽訂的BOT協(xié)議及與工程總承包商簽訂的承包協(xié)議，可以從以下幾個方面分析項目公司在BOT項目中的身份是主要責(zé)任人還是代理人。

（1）責(zé)任承擔(dān)。根據(jù)項目承包協(xié)議，項目公司的主要責(zé)任義務(wù)為按合同約定付款并及時組織竣工驗收；工程承包商的主要責(zé)任義務(wù)為完成項目用地紅線內(nèi)的全部工程內(nèi)容及紅線內(nèi)、外的配套工程。工程經(jīng)項目公司驗收合格后，由承包商移交給項目公司。根據(jù)BOT協(xié)議，項目公司負責(zé)BOT項目的征地拆遷、投資建設(shè)，項目投入運營后確保其安全穩(wěn)定正常運行，并在特許經(jīng)營期滿后，向政府移交設(shè)施設(shè)備所有權(quán)、土地使用權(quán)和其他權(quán)益，并確保設(shè)施設(shè)備能夠正常運轉(zhuǎn)。從政府方即BOT項目的客戶角度評估，項目公司對項目資產(chǎn)的質(zhì)量或性能負責(zé)，承擔(dān)了轉(zhuǎn)讓商品的主要責(zé)任。

（2）資產(chǎn)管理風(fēng)險及權(quán)力。當項目資產(chǎn)建造完成移交給項目公司，項目公司將對項目資產(chǎn)開展長達20-30年的實際運營。在BOT項目的日常運營中，項目公司負責(zé)項目資產(chǎn)的維護，承擔(dān)資產(chǎn)的毀損修理支出及必要的更新，在移交給政府方之前，對設(shè)施設(shè)備進行恢復(fù)性大修及必要更新并出具性能測試說明文件。項目公司有能力主導(dǎo)項目資產(chǎn)的使用并從中獲得幾乎全部經(jīng)濟利益，擁有對項目資產(chǎn)的控制權(quán)。

（3）商品定價權(quán)。BOT項目由公司通過招投標方式取得。公司依據(jù)政府的建設(shè)計劃評估投資條件、制定投資方案、預(yù)估金額參與投標。政府與投資者協(xié)商，尋求雙方都能接受的投資條件，最終擇優(yōu)確定中標方。公司在參與競標時，已充分考慮投標價格對整個項目投資報酬率的影響，在BOT項目中擁有定價權(quán)。

根據(jù)收入準則，判斷主要責(zé)任人與代理人的原則在于是否控制，即企業(yè)向客戶轉(zhuǎn)讓特定商品前能夠控制該商品的，應(yīng)當作為主要責(zé)任人。根據(jù)BOT項目的運作模式、合同條款的約定等情況判斷，在項目建成后，公司能夠主導(dǎo)項目的運營，并能夠獲得幾乎全部的經(jīng)濟利益，具備控制權(quán)的三要素。綜合上述事實與情況分析，筆者傾向于將公司認定為主要責(zé)任人。另外，從常規(guī)思維出發(fā)，企業(yè)與政府方簽訂整個項目的投資運營協(xié)議，項目公司對整個項目的建設(shè)運營負責(zé)，承擔(dān)項目的整體風(fēng)險，并享有項目的收益，若認為項目公司只是建造階段的代理人，也不易為報表使用者所理解。

2.收入確認方法。根據(jù)收入準則，應(yīng)判斷建造服務(wù)是否屬于在某一時段履行的履約義務(wù)。準則第十一條指出，滿足三項條件之一的，屬于在某一時段內(nèi)履行履約義務(wù)。假定政府方在項目建造過程中變更BOT項目實施主體，變更后的主體在履約過程中可以繼續(xù)利用前期項目公司已經(jīng)投入的工程設(shè)備，無需重新執(zhí)行前期項目公司累計至今已完成的工作。政府方在重新招標時，可以節(jié)約前期項目公司已履約部分的現(xiàn)金流出，滿足時段法確認的第二個條件，即“客戶能夠控制企業(yè)履約過程中在建的商品”，因此，判斷建造服務(wù)這一履約義務(wù)屬于在某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)。

根據(jù)新收入準則規(guī)定，對于某一時段內(nèi)履行的履約義務(wù)，公司應(yīng)當在該履約義務(wù)履行的期間內(nèi)確認收入，將交易價格按照各項履約義務(wù)的單獨售價的相對比例分攤至各項履約義務(wù)。如果單獨售價無法直接觀察的，或者缺少類似的市場價格的，企業(yè)可以考慮市場情況、企業(yè)特定因素以及與客戶有關(guān)的信息等相關(guān)信息，采用市場調(diào)整法、成本加成法、余值法等合理估計單獨售價。

（二）設(shè)備銷售收入

BOT項目建造過程中需要投入垃圾焚燒成套設(shè)備，所需的設(shè)備由工程總承包商采購，存在設(shè)備由集團內(nèi)的其他子公司即項目公司的關(guān)聯(lián)公司銷售給項目EPC公司的情況，間接構(gòu)成集團內(nèi)的購銷關(guān)聯(lián)交易。根據(jù)《企業(yè)會計準則第33號——合并財務(wù)報表》的相關(guān)規(guī)定，合并財務(wù)報表是將整個企業(yè)集團視為一個會計主體，旨在反映企業(yè)集團作為一個整體的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。通常情況下，集團內(nèi)子公司之間的購銷交易在合并報表層面應(yīng)予以抵銷。

從BOT項目整體看，BOT項目涉及企業(yè)集團、項目公司、設(shè)備銷售公司、工程總承包商、政府等多方，轉(zhuǎn)移過程中的交易雙方是企業(yè)與政府。以企業(yè)集團為代表的項目公司工程總承包商、設(shè)備銷售公司等共同構(gòu)成一個聯(lián)合體，保證項目的建造及運營符合合同約定。設(shè)備投入為BOT項目建造階段的必要支出，構(gòu)成項目資產(chǎn)的重要組成部分，是BOT項目運營的基礎(chǔ)并隨著BOT項目一并轉(zhuǎn)移，因此，在解釋14號實施前，從集團合并報表角度視為存在直接的設(shè)備投入，設(shè)備銷售公司的設(shè)備銷售收入無需在合并報表中抵銷。

在實施解釋14號后，設(shè)備投入為建造服務(wù)履約義務(wù)的一部分，與設(shè)計、土建等各項建造階段可能涉及的活動共同構(gòu)成一個單項履約義務(wù)。在項目公司報表中，項目公司作為主要責(zé)任人，已將包括設(shè)備支出在內(nèi)的建造服務(wù)按履約進度確認收入。根據(jù)設(shè)備銷售合同，設(shè)備銷售通常屬于在某一時點履行的履約義務(wù)。設(shè)備銷售公司個別報表在設(shè)備控制權(quán)轉(zhuǎn)移時點確認收入，與項目公司確認建造收入的時點和確認方法存在差異。站在企業(yè)集團合并角度，應(yīng)當對設(shè)備銷售公司銷售給工程總承包商的設(shè)備收入予以抵銷,以體現(xiàn)企業(yè)集團整體層面BOT項目的建造服務(wù)收入和成本。由于項目公司的建造成本中包含了設(shè)備銷售公司銷售給EPC公司的毛利，在編制集團合并報表時，需在建造成本中調(diào)減這部分未實現(xiàn)的毛利。成本加成法確定建造收入時，由于調(diào)減了建造成本，需同時調(diào)減建造收入。

（三）追溯調(diào)整

解釋14號規(guī)定，2020年12月31日前開始實施且至本解釋施行日尚未完成的有關(guān)PPP項目合同，應(yīng)當進行追溯調(diào)整；追溯調(diào)整不切實可行的，應(yīng)當從可追溯調(diào)整的最早期間期初開始應(yīng)用本解釋。財政部會計司發(fā)布的《PPP項目合同社會資本方會計處理實施問答》進一步明確，PPP項目合同尚未完成，指的是PPP項目合同的建造、運營和移交等一項或多項義務(wù)在《解釋第14號》施行日之前尚未全部完成。實務(wù)中，對于運營年限長達20-30年的垃圾處理發(fā)電BOT項目，項目合同尚未完成的概率極大，特別是涉及到工程與設(shè)備同時調(diào)整時，追溯調(diào)整涉及的工作量可能會非常巨大。目前實務(wù)工作中對建造階段收入的會計處理還比較混亂，部分企業(yè)未考慮主要責(zé)任人與代理人的區(qū)別，仍繼續(xù)沿用解釋2號下的會計處理，即未確認外包的建造服務(wù)收入；部分企業(yè)對滿足條件的BOT項目根據(jù)解釋14號調(diào)整了會計處理，對2021年的收入產(chǎn)生一定的積極影響。

二、無形資產(chǎn)減值問題

當BOT項目資產(chǎn)的收費金額不確定時，根據(jù)解釋14號規(guī)定，應(yīng)將對價金額或確認的建造收入金額確認為無形資產(chǎn)（以下簡稱“無形資產(chǎn)模式”）。因BOT項目建造與運營期限較長，在建造與運營過程中，主觀及客觀情況下都可能存在各種不確定因素，致使項目實際收益不如預(yù)期收益，導(dǎo)致無形資產(chǎn)減值。

1.政策變化。當國家政策發(fā)生變化，如財政部、發(fā)展改革委、國家能源局于2020年9月29日發(fā)布《關(guān)于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》有關(guān)事項的補充通知（財建〔2020〕426號），明確垃圾焚燒發(fā)電項目的補貼量為全生命周期合理利用小時數(shù)82500小時，以及并網(wǎng)之日起15年的最長補貼年限要求，致使項目實際能夠獲得的補貼無法達到預(yù)期，存在減值跡象。

2.項目總投資額變化。在解釋14號實施前，BOT項目中涉及的內(nèi)部銷售設(shè)備銷售毛利率普遍能達到20%甚至40%以上，處于較高水平，可能導(dǎo)致無形資產(chǎn)入賬價值虛高。公司在項目建設(shè)階段需要關(guān)注無形資產(chǎn)是否存在減值跡象。作為單純的設(shè)備銷售業(yè)務(wù)，企業(yè)需考慮較高的設(shè)備毛利率是否將使項目總投資額過大而導(dǎo)致無形資產(chǎn)減值。另外，由于建設(shè)條件及設(shè)計方案發(fā)生調(diào)整，也可能導(dǎo)致公司預(yù)計未來總投資支出增加，預(yù)計報酬率低于必要報酬率，存在減值跡象。

3.收入不達預(yù)期。垃圾收集配套體系不完善，導(dǎo)致實際垃圾收集量達到設(shè)計量的過程較長；或?qū)嶋H垃圾處理量與前期對于垃圾供應(yīng)量的預(yù)測存在一定差距，導(dǎo)致垃圾處理量不達設(shè)計要求，影響垃圾處置收入、電費收入及補貼收入，導(dǎo)致項目出現(xiàn)減值跡象。若政府就垃圾處理價格及處理范圍作出調(diào)整，也可能導(dǎo)致項目出現(xiàn)減值。

4.建造及設(shè)備收入的影響。在無形資產(chǎn)模式下，項目公司通過向政府方提供建造服務(wù)取得BOT項目的運營權(quán)，屬于非現(xiàn)金對價安排。公司在建造階段無法收取現(xiàn)金對價，僅使報表收入及利潤增加，需等到項目運營階段通過提供服務(wù)才會產(chǎn)生實際的現(xiàn)金流入。當建造支出包括設(shè)備確認為收入，增加無形資產(chǎn)價值，需關(guān)注無形資產(chǎn)的攤銷額能否覆蓋運營收入，是否存在減值跡象。

當項目出現(xiàn)減值跡象，需根據(jù)企業(yè)會計準則規(guī)定，采用合理的方法測算項目預(yù)計未來可變現(xiàn)凈值，對預(yù)計未來可變現(xiàn)凈值低于賬面價值的差額確認為無形資產(chǎn)減值準備。

三、應(yīng)收賬款壞賬準備問題

垃圾焚燒發(fā)電BOT項目在合理利用小時數(shù)內(nèi)或一定年限內(nèi)享受中央財政電價補貼，導(dǎo)致公司存在應(yīng)收國補金額。隨著發(fā)電量的增加，應(yīng)收國補金額逐年增長，需要考慮此類應(yīng)收賬款的壞賬準備計提問題。實務(wù)中存在的做法是，將應(yīng)收國補款項劃分為無風(fēng)險組合，參考歷史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當前狀況以及對未來經(jīng)濟狀況的預(yù)測，通過違約風(fēng)險敞口和整個存續(xù)期預(yù)期信用損失率，計算預(yù)期信用損失。大多數(shù)企業(yè)最終將預(yù)期信用損失率確定為0而未計提壞賬準備。

基于政府的信用，通常認為國補不存在回收風(fēng)險，但實際存在較為嚴重的拖欠問題，雖然有國家政策支持，企業(yè)基本能夠確定在履行必要的審核流程并納入補貼清單后滿足收取國補的條件，但對于何時收到卻存在較大不確定性。根據(jù)現(xiàn)實情況，國補無法避免地存在因時間價值導(dǎo)致的損失，故簡單以客戶屬性將應(yīng)收國補款項劃分為無風(fēng)險組合而不計提壞賬準備的做法不夠謹慎，應(yīng)當綜合考慮信用風(fēng)險、回收時點及前瞻性調(diào)整等各項因素，確定合理的預(yù)期信用損失率。

作者單位 |天健會計師事務(wù)所