作者：胡詠華 | 大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）首席合伙人           原文載于：《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》2020年第9期

內(nèi)容摘編
 

2020年3月1日，修訂后的《證券法》（以下簡(jiǎn)稱新證券法）正式實(shí)施。新證券法的實(shí)施，為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)帶來了巨大的影響和挑戰(zhàn)。本文分析了新證券法的修訂給會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)帶來的影響，提出在新形勢(shì)下注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的應(yīng)對(duì)措施。

 

一、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的資格與責(zé)任變化

 

（一）從業(yè)資格變化：行政審批到“雙備案制”

原證券法第一百六十九條規(guī)定：“投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門批準(zhǔn)。投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的審批管理辦法，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門制定。”

新證券法第一百六十條規(guī)定：“……從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。”目前明確的做法，是會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部雙備案。

以上條款的修改，意味著會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券期貨資格不再執(zhí)行審批制，而是改為“雙備案制”。

（二）法律責(zé)任變化

1.責(zé)任認(rèn)定范圍的變化。新證券法對(duì)包括注冊(cè)會(huì)計(jì)師在內(nèi)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任進(jìn)行了進(jìn)一步明確，并對(duì)處罰措施進(jìn)行了較大調(diào)整。

原證券法第一百六十一條規(guī)定：“為證券的發(fā)行、上市或者證券交易活動(dòng)出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見書等文件的專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員，必須按照?qǐng)?zhí)業(yè)規(guī)則規(guī)定的工作程序出具報(bào)告，對(duì)其所出具報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)連帶責(zé)任。”

新證券法第一百七十三條規(guī)定：“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，……其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。”

從以上條文的修改，可以看出以下變化：

一是虛假陳述等實(shí)行過錯(cuò)推定，并實(shí)行舉證責(zé)任倒置，由證券服務(wù)機(jī)構(gòu)舉證自己沒有過錯(cuò)。如果證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)于發(fā)行人、上市公司的虛假陳述行為無法舉證證明自己是不知道或不應(yīng)當(dāng)知道時(shí)，就可以推定其對(duì)于虛假陳述是明知的或應(yīng)知的，進(jìn)而推定其與虛假陳述人存在共同侵權(quán)的故意，應(yīng)當(dāng)對(duì)虛假陳述人對(duì)投資者所承擔(dān)的民事責(zé)任承擔(dān)連帶責(zé)任。

二是對(duì)連帶責(zé)任主體進(jìn)行了明確。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)如未能證明自己勤勉盡責(zé)，將與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。原證券法對(duì)于在何人之間產(chǎn)生連帶責(zé)任沒有明確，而新證券法明確證券服務(wù)機(jī)構(gòu)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶責(zé)任，司法實(shí)際中更容易進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定。

三是新證券法擴(kuò)大了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的法律責(zé)任范圍。原證券法中關(guān)于“就其負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)連帶責(zé)任”這一點(diǎn)，因規(guī)則不完備而造成責(zé)任認(rèn)定難以明確，并僅就負(fù)有責(zé)任的部分承擔(dān)責(zé)任，范圍要遠(yuǎn)小于新證券法的規(guī)定。

四是以較為抽象的原則代替獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)業(yè)規(guī)定，不利于法院在證券違法行為審理中對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師責(zé)任的鑒定，可能擴(kuò)大其責(zé)任認(rèn)定范圍。

2.對(duì)違法處罰力度的變化。新證券法修訂的最大特點(diǎn)就是處罰力度極大，其原則就是要讓違規(guī)者、造假者傾家蕩產(chǎn)，相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)自然也難以幸免。

原證券法第二百零二條規(guī)定：“……專業(yè)機(jī)構(gòu)，就其所負(fù)責(zé)的內(nèi)容弄虛作假的，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并由有關(guān)主管部門責(zé)令該機(jī)構(gòu)停業(yè)，吊銷直接責(zé)任人員的資格證書。造成損失的，承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。”

新證券法第二百一十三條第三款規(guī)定：“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)……未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入一倍以上十倍以下的罰款，沒有業(yè)務(wù)收入或者業(yè)務(wù)收入不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫?；蛘呓箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。”

從以上修改可以看出，原法律條文的“弄虛作假”修改為“有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”，涵蓋了虛假陳述的所有類型，更加全面。同時(shí)，弄虛作假一般是主觀故意的，而新條文不再以是否存在主觀故意為構(gòu)成要件，過失同樣追責(zé)。此外，對(duì)違法行為的處罰，原條文對(duì)于沒有違法所得的是否進(jìn)行處罰沒有明確，且對(duì)于有違法所得的，最高罰款為五倍；新條文將違法的處罰最高調(diào)整為業(yè)務(wù)收入的十倍，并且對(duì)沒有業(yè)務(wù)收入的，也明確予以處罰，最高可罰款五百萬元。

以上處罰尚有金額和倍數(shù)的規(guī)定，新證券法第一百六十三條的連帶賠償責(zé)任以及集體訴訟制度，賠償金額沒有上限，將可能使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所及負(fù)有責(zé)任的簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師賠得傾家蕩產(chǎn)。
 

二、取消證券業(yè)務(wù)資格后注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

 

（一）證券執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量的變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)

新證券法實(shí)施前的40家證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)總收入，占到了全國會(huì)計(jì)師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入的60%以上，但是事務(wù)所數(shù)量?jī)H占全國8 000多家會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量的千分之五。造成這種不平衡的原因，正是原較高的證券資格申請(qǐng)條件和審批制，使得證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所擁有了一個(gè)無形的“光環(huán)”，攔住了同業(yè)中其他大量的競(jìng)爭(zhēng)者。新的備案條件執(zhí)行后，預(yù)計(jì)將會(huì)有一批符合備案條件的事務(wù)所通過向證監(jiān)會(huì)和財(cái)政部備案而能夠承辦證券業(yè)務(wù)，證券資格事實(shí)上將不復(fù)存在。能夠承辦證券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所數(shù)量在3～5年內(nèi)可能會(huì)大幅增長，原因有兩點(diǎn)。一是目前的證券大所中部分加盟的團(tuán)隊(duì)、掛靠的團(tuán)隊(duì)，可能會(huì)擇機(jī)另起爐灶，自立門戶，大所可能會(huì)分化重組，個(gè)別大所可能會(huì)分拆分為若干中型事務(wù)所；二是原不具有證券資格的部分中小型事務(wù)所可能進(jìn)行合并整合，捆綁起來申請(qǐng)證券資格備案，行業(yè)市場(chǎng)將進(jìn)一步細(xì)分，事務(wù)所行業(yè)排序?qū)l(fā)生重大變化。

從中長期發(fā)展來看，因證券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)能力等有很高要求，部分事務(wù)所將在執(zhí)業(yè)中逐漸體會(huì)到高風(fēng)險(xiǎn)帶來的壓力。有的事務(wù)所可能會(huì)主動(dòng)放棄證券業(yè)務(wù)，有的事務(wù)所可能會(huì)無力承辦證券業(yè)務(wù)，證券業(yè)務(wù)將向風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)、內(nèi)控制度好、執(zhí)業(yè)質(zhì)量高的頭部事務(wù)所集中，絕大部分中小型事務(wù)所將選擇其他非證券類業(yè)務(wù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將形成差異化的行業(yè)新格局。

（二）審計(jì)質(zhì)量變化趨勢(shì)分析

新證券法實(shí)施后，將有較多的新競(jìng)爭(zhēng)者承辦證券業(yè)務(wù)，執(zhí)業(yè)質(zhì)量會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)“良莠不齊”的狀況。一是部分事務(wù)所內(nèi)控不完善，過于追求業(yè)務(wù)而忽視質(zhì)量，執(zhí)業(yè)質(zhì)量不高；二是部分事務(wù)所急于積累執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和招攬客戶，在執(zhí)業(yè)方面可能會(huì)出現(xiàn)“放水”現(xiàn)象，不嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范要求，對(duì)于客戶的要求往往不能堅(jiān)持原則，導(dǎo)致審計(jì)質(zhì)量不高；三是個(gè)別事務(wù)所會(huì)采取低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，低價(jià)往往帶來低質(zhì)，在審計(jì)資源投入方面不足，導(dǎo)致審計(jì)程序執(zhí)行不到位從而造成審計(jì)質(zhì)量低下。

但是，由于新證券法對(duì)于違規(guī)的處罰力度大，承辦證券業(yè)務(wù)只有投入更多的審計(jì)資源、執(zhí)行更高的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、執(zhí)行更完備的審計(jì)程序，才能有效控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。從長遠(yuǎn)來看，承辦證券業(yè)務(wù)的各事務(wù)所必然會(huì)提高審計(jì)質(zhì)量，市場(chǎng)會(huì)將那些質(zhì)量不高的團(tuán)隊(duì)予以淘汰出局，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的整體質(zhì)量將會(huì)得到提高。

（三）審計(jì)收費(fèi)變化趨勢(shì)分析

隨著備案制的實(shí)施，部分原不具有證券資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所因?yàn)闆]有執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，會(huì)為積累經(jīng)驗(yàn)而去低價(jià)招攬客戶；另立門戶的原大型事務(wù)所的分支機(jī)構(gòu)，為盡快站穩(wěn)腳跟開展業(yè)務(wù)，也可能采取“低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)”策略，短期可能出現(xiàn)較多以低于市場(chǎng)正常價(jià)格收費(fèi)的情況，這樣將對(duì)其他事務(wù)所的收費(fèi)造成沖擊。部分事務(wù)所為保住客戶，可能不得不適當(dāng)降低收費(fèi)，因此行業(yè)短時(shí)間內(nèi)審計(jì)收費(fèi)有可能呈現(xiàn)整體下降趨勢(shì)。

但是，低價(jià)往往帶來低質(zhì)量，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)擾亂原有的市場(chǎng)格局，部分大型事務(wù)所以及異地執(zhí)業(yè)的事務(wù)所可能面臨客戶流失的局面。上市公司等客戶短期內(nèi)看是減少了中介費(fèi)用支出，但從長期來看，服務(wù)質(zhì)量得不到保證，最終損害的是市場(chǎng)整體參與者的利益。

從長期發(fā)展來看，由于新證券法加大了對(duì)違規(guī)的處罰力度，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)將大幅增加。為控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所必將付出更多的審計(jì)資源，審計(jì)成本將大幅增加，必然將增加服務(wù)收費(fèi)。即使個(gè)別事務(wù)所以低質(zhì)量低價(jià)格搶市場(chǎng)、搶客戶，但必然不能長久。所以，從中長期來看，證券市場(chǎng)服務(wù)收費(fèi)應(yīng)該會(huì)大幅上漲，以彌補(bǔ)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的高風(fēng)險(xiǎn)損失和服務(wù)成本的大幅增加。

（四）行業(yè)人才狀況變化分析

由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任范圍擴(kuò)大以及處罰力度的加大，從事證券服務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大幅增加，可能使得部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師因擔(dān)心受處罰而不愿意簽署證券業(yè)務(wù)。短期內(nèi)，部分注冊(cè)會(huì)計(jì)師可能會(huì)離開注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)，行業(yè)人才流失加劇，行業(yè)發(fā)展短期將受到較大影響。

隨著行業(yè)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的逐步提高，以及證券服務(wù)業(yè)務(wù)收費(fèi)的上漲，注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)形象將得到改善，執(zhí)業(yè)團(tuán)隊(duì)薪酬待遇也將得到改善，對(duì)人才的吸引力將加大。中長期來看，會(huì)出現(xiàn)人才回流，高素質(zhì)的人才會(huì)加入注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)，行業(yè)人才緊缺狀況將得到緩解。
 

三、注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的措施

 

（一）注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)對(duì)措施

1.積極研究涉及注冊(cè)會(huì)計(jì)師法律責(zé)任等方面的法律法規(guī)，推動(dòng)相關(guān)法律規(guī)定的一致性。

2.研究制定并盡快發(fā)布證券服務(wù)會(huì)計(jì)師事務(wù)所備案應(yīng)具備的條件，落實(shí)新證券法的相關(guān)要求。

3.盡快完成制度修訂、準(zhǔn)則制定和相關(guān)研究工作；發(fā)布會(huì)計(jì)師事務(wù)所質(zhì)量管理準(zhǔn)則，并不斷完善審計(jì)準(zhǔn)則和職業(yè)道德守則；組織開展行業(yè)職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)和上市公司審計(jì)失敗引發(fā)的法律訴訟等課題研究。

4.研究并積極協(xié)調(diào)立法部門和其他執(zhí)法部門，就新證券法中對(duì)于虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)提供專業(yè)的行業(yè)建議。

5.加強(qiáng)新證券法宣傳和行業(yè)人員培訓(xùn)，有針對(duì)性地開展新證券法對(duì)行業(yè)影響方面的研究和應(yīng)對(duì)措施、新法律環(huán)境下審計(jì)技術(shù)改進(jìn)、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提示等方面的培訓(xùn)，并研究新證券法下注冊(cè)會(huì)計(jì)師的司法救助，維護(hù)行業(yè)執(zhí)業(yè)人員合法權(quán)益。

（二）會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)新證券法挑戰(zhàn)的具體措施

1.加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。事務(wù)所應(yīng)建立良好的以質(zhì)量為核心的內(nèi)控制度，優(yōu)化控制環(huán)境，構(gòu)建良好的管理結(jié)構(gòu)，制定與自身發(fā)展相適應(yīng)的發(fā)展戰(zhàn)略，完善企業(yè)文化；優(yōu)化事務(wù)所控制活動(dòng)，在業(yè)務(wù)承接、業(yè)務(wù)承辦、業(yè)務(wù)管理、內(nèi)部信息傳遞等方面推進(jìn)信息化，優(yōu)化業(yè)務(wù)控制流程；優(yōu)化監(jiān)督與評(píng)價(jià)機(jī)制，使監(jiān)督機(jī)制涵蓋事務(wù)所包括質(zhì)量控制在內(nèi)的方方面面。

2.提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。會(huì)計(jì)師事務(wù)所負(fù)責(zé)人和合伙人應(yīng)樹立更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)控制作為事務(wù)所發(fā)展的根本目標(biāo)，建立風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的事務(wù)所文化。

3.積極培育人才。會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理層應(yīng)研究高層次人才培養(yǎng)方法，把人才培養(yǎng)和管理提升到事務(wù)所戰(zhàn)略管理高度，做好人才招聘、培訓(xùn)和考核工作，擴(kuò)大人才來源渠道，引進(jìn)綜合型人才；研究調(diào)整人才培養(yǎng)方式和渠道，積極開展全方位、多層次培訓(xùn)，做好人才梯隊(duì)建設(shè)；做好人才激勵(lì)政策，加強(qiáng)人員考核，留住高素質(zhì)人才；研究建立執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制及分擔(dān)制度，使承辦高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒有后顧之憂，扭轉(zhuǎn)行業(yè)人才流失狀況。

4.研究探索審計(jì)新技術(shù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師要積極研究和學(xué)習(xí)先進(jìn)的審計(jì)技術(shù)，采用計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)、電子傳感器、軟件、計(jì)算機(jī)模型等手段，勤勉盡責(zé)，提高揭露財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊和重大錯(cuò)報(bào)的能力，重塑行業(yè)公信力，防止因?qū)徲?jì)失敗而帶來重大法律責(zé)任和民事賠償。